PVC管是否会被其管材代替

　　在塑胶管材领域，PVC，PE，PP是目前国内应用最为广泛的三种塑胶原材料。几种塑胶材质因为自身性能的差异，导致应用领域有所不同，三者之间暂时还不存在绝对替代。但随着PE、PP原料供应能力增强，其优越的性能将在更多领域对PVC形成部分替代。

　　五大树脂包括：聚乙烯PE、聚丙烯PB、聚氯乙烯PVC、聚苯乙烯PS、ABS树脂。PVC曾是世界上产量最大的通用塑料，应用广泛。从当前世界及国内消费量来看，PVC排名第三，仅次于PE、PB。

　　目前，中国已成为塑料管道第一大生产国，国内规模较大的塑料管道企业3000多家，年产能超过3000万吨。近年，塑料管道行业总产量稳步提高，但增长率下滑，2016-2019年同比增长分别为4%、6%、3%、2.5%，行业增速略有减缓，2020年预计产量1670万吨，同比增长4%左右。

　　PE管道

　　从塑料管道用量占比来看，2019年PVC、PE、PP类管材分别占比43.6%、31.2%、10.8%，PVC管道占比第一，但从管材的性能上看，PE管材预计可以对PVC管材形成一定的替代。

　　如果仅从管道数量及市占率简单测算，2019年管道1606万吨，PVC管占比43.6%，对应PVC管道量为700.2万吨，2020年管道总量预计为1670万吨，按照过去5年PVC市场份额平均递减速度计算，预计2020年PVC管占比40.9%，则PVC管对应为683万吨

　　当前，国内PVC主要由电石制取，成熟的产业链配套体系以及充足的原料供应，使得PVC管材在塑料管材市场的仍占据40%以上份额。

　　PVC管在塑料管道行业发展前期占据一定优势，但随着行业发展，市场对管道的质量、性能、环保性等都有新的要求，加之国内PE、PP管道原料的供应能力不断增强，PE、PP管道对PVC管道的替代是较为明显的，但PVC管凭借历史及价格优势，目前仍是占比最大的塑料管道。但未来随着PE管的应用领域增加，PP管在建筑给水管领域的逐步推广，预计PP、PE管对PVC管的替代仍将继续，尤其是PE管材对PVC管材的替代将会更明显。

　　塑胶管道性能对比

　　从上述对比来看，PE管无毒等性能使其能在给水管领域替代PVC管。但从各自主要的应用领域来看，PVC、PE、PPR管道可对应地产前端、市政工程和地产后端，三者暂不存在绝对的替代。

　　PVC管广泛应用到排水系统，包括市政排水及建筑排水等。从下图来看，市政排水管道未来仍将保持7%-8%的年化增长幅度，仍会带动PVC管需求。

　　市政排水管道需求稳定

　　以市政管道测算，根据《北京市老旧小区改造经济指标》（2017），管材应用在给排水系统改造工程每平米应用管材为0.64m，若按照十四五规划，全国40亿平米老旧小区进行给排水改造，对应管材需求为25.6亿米。另外，小区热力外线改造对应管材单平消耗为2.31m，小区污水雨水外线更换对应管材单平消耗为1.5m，二者合计为3.81m，全国40亿平米老旧小区需要的外线长度为1.2亿米，对应管材长度为4.57亿米，两者合计管材需求30.17亿米。其中涉及的主要为PVC管材，假设平均单价7元/米左右，PVC管材均价9000元/吨，则预计需要PVC管材230万吨。

　　在未来地产及市政改造带动下，PVC有一定增长空间，但随着PE、PP管供应能力改善以及性价比的提升，预计未来对PVC管材替代将持续增加。

　　综合来看，从PVC下游需求分析得到，PVC管材领域正逐步被PE、PP管材替代；从短期而言，随着地产、建筑等PVC终端需求恢复，PVC管材、型材市占率虽有下滑，但其总需求量仍维持较高水平，，整体而言，PVC需求仍会维持稳步增长。长期而言，管材、型材占据PVC下游半壁江山，但随着逐步被其他材料替代，会减缓PVC需求增长，未来需关注管材及型材市场格局变化。